Способность организации оплачивать свои счета – это показатель, при помощи которого можно судить о реальном состоянии компании в финансовом плане. По сути под этим определением подразумевается способность фирмы расплатиться по всем своим обязательствам, включая траты на обеспечение техникой, персоналом, платежами по кредитам и услугам ЖКХ.
Чем выше этот показатель, тем больше привлекательности оно получит перед кредиторами и потенциальными инвесторами.
В каких случаях необходим такой анализ?
- Для того чтобы руководство компании могло дать оценку состояния организации, спрогнозировать его дальнейшие цели и задачи, а также устранить имеющиеся недостатки и слабые стороны.
- Для банков – кредиторов, при вынесении решения о предоставлении кредита или отсрочки платежа по текущему долговому обязательству.
- При привлечении инвесторов. Тут все очень просто – чем лучше платежеспособность, тем больше доверие к фирме.
- Анализ позволяет спланировать денежные траты организации, направленные на обеспечение бесперебойного функционирования фирмы, рассчитать оптимальную долю собственного капитала и заемного. При помощи этого показателя можно эффективно управлять всем механизмом в целом.
Поэтому основной функцией анализа, является выявление и исправление недостатков в финансовой политике предприятия, а также выявление скрытых финансовых резервов фирмы.
Задачи, которые следует решить при анализе платежеспособности:
- Для улучшения платежеспособности организации, следует подвергнуть исследованию взаимозависимость характеристик деятельности компании по трем направлениям: коммерческая, производственная и финансовая активность.
- Основываясь на реальных показателях ресурсов заемной или собственной природы, сделать прогноз экономической рентабельности и вероятных финансовых результатов.
- Создание оптимального плана для повышения эффективности от использования денежных ресурсов.
Лица, проводящие анализ:
- Руководящий состав.
- Специальные отделы фирмы по эффективному финансовому управлению.
- Учредители.
- Инвесторы для того чтобы определить степень риска взаимодействия с организацией.
- Банки, при выдаче заема.
- Поставщики – тоже для определения степени риска работы с компанией.
- Представители налоговой инспекции для расчета средств, поступающих, в бюджет.
Анализ бывает двух типов:
- Внутреннего характера. Для оптимизации денежных поступлений и грамотного распоряжения как заемными средствами, так и собственными.
- Внешнего. Для оценки рисков и расчёта ожидаемой прибыли.
Платежеспособность имеет несколько видов:
- Текущего. В случае если фирма не имеет просрочек по взятым на себя обязательствам, оно признается платежеспособным.
- Перспективного – прогнозируется на установленную дату и определяется отношением его финансовых средств к первоочередным заложенностям на число прогнозирования.
Разновидности платежеспособности
Для проведения работ по анализу способности предприятия платить по счетам, обязательным условием является бухгалтерский баланс. Во время его составления проводится оценка активов фирмы, размер ее обязательств и объем капитала, которым она владеет.
Для того чтобы сделать окончательный вывод необходимо комплексно исследовать структуру имущества, имеющихся обязательств и определить коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса, а также произвести расчетные работы по исчислению коэффициентов платежеспособности и устойчивости финансовой политики предприятия.
Бывают несколько видов платежеспособности:
- Мгновенная – это означает, что есть возможность рассчитываться с краткосрочными обязательствами, ровно в допустимый срок погашения, без задержек. При анализе этого типа учитывается отношение ликвидных активов к кредиторской задолженности, выданной на срок не более 1 года.
- Краткосрочная – в этом случае анализу подлежит отношение оборотных активов к кредиторским обязательствам сроком до 1 года. В РФ – это коэффициент текущей ликвидности.
- Платежеспособность долго — и среднесрочного типа – для составления этого параметра учитывается:
- Чистые активы.
- Показатель размера коэффициента рычага финансирования (отношение размера средств находящихся в заеме и собственных).
- План выплаты кредита.
- Покрытие процентов.
Показателями ликвидности, называют коэффициенты, раскрывающие суть финансового положения предприятия, которые считаются при помощи баланса фирмы. Они отображают способность организации к погашению долгов текущего периода при помощи оборотных активов.
Разновидности показателей платежеспособности
Коэффициент показателя текущей ликвидности, он же размер степени покрытия, вычисляется при помощи бухгалтерского баланса, составленного по форме № 1. КТЛ – это отношение объема текущих активов к задолженностям краткосрочного характера.
Формула:
Ктл=, где Ктл – показатель текущей платежеспособности, ОбА (ст. 290) – размер оборотных активов, КДО (ст.690) – краткосрочные долговые обязательства, ДЗ (ст.230) – дебиторская задолженность, платежи которой будут выплачены в срок, превышающий 1 год, ДБП (ст. 640) – доходы, ожидаемые в будущем, а РПП и Р (ст.650) – резервный фонд на расходы и платежи в будущем.
В этом показателе заложена информация не только о текущем финансовом положении предприятия, но и о его состоянии в случае возникновения ЧС. Оптимальной величиной Ктл, является коэффициент от 1,5 до 2,5. Слишком низкий показатель свидетельствует о наличии финансовых рисков, а высокий о неравномерной структуре капитала.
Коэффициент потери платежеспособного потенциала – равен отношениям между показателем текущей ликвидности значением определённым по нормативу.
Ку = (Ктл.к. + 3/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2,
где Ктл.к. – показатель текущей ликвидности, Ктл.н – Ктл на начало периода, Т – период, принятый за отчетный, З – период потери способности к исполнению своих обязательств, а 2 – постоянный показатель, определенный нормативом. Если Ку меньше 1, то угроза потери платежеспособности очень велика, а если больше, то финансовое состояние предприятия не вызывает опасения. Расчёт этого параметра позволяет вовремя выявить имеющуюся проблему и разработать эффективный план по предотвращению таких событий.
Коэффициент восстановления рассчитывается для определения способности компании вернуть свою способность оплачивать счета в заданный период.
Формула:
Кв= (Ктл.к. + 6/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2, при которой 6 – это период потери платежеспособности.
Что такое коэффициент восстановления
Иногда финансовые трудности в жизни предприятия носят временный характер, поэтому при оценке его положения следует произвести расчет показателя восстановления и уже исходя из результатов делать выводы. Он позволяет определить степень утраты способности фирмы оплачивать свои счета и задолженности.
Если этот показатель больше 1, то организация сможет в заданный период вернуть свою платежеспособность.
Если показатель окажется меньше 1, то предприятие не сможет преодолеть трудности в указанный временной отрезок.
Ликвидность предприятия – понятие и суть
О способности компании платить по своим счетам, обязательствам (кредитам) перед поставщиками, банками и персоналом, способен рассказать такой показатель, как ликвидность.
Так же, как и платежеспособность, этот параметр показывает способна ли организация производить платежи по задолженностям различного характера, при помощи собственных и заемных средств.
Ликвидность – это прежде всего внешний признак финансового благополучия фирмы, которое обеспечивается долгосрочными источниками формирования оборотных активов. Главным признаком ликвидности, является преимущество активов оборотного характера над пассивами краткосрочного типа. Чем сильнее эта разница, тем лучше состояние компании в финансовой сфере. Если разница небольшая, то — это должно вызывать опасения.
Виды активов:
- Активы, которые легко преобразовать в денежные средства, при этом практически не потеряв, в рыночной стоимости, называются – высоколиквидными. Они могут быть использованы при погашении долгов по текущим обязательствам, в случаях, когда необходимо произвести оплату в указанный срок. Чаще всего это деньги, финансовые вклады, дебиторские задолженности, произведённые на короткий срок и которые легко вернуть.
- Малоликвидные – это ресурсы предприятия заемного характера, на погашение которых осталось больше 1 месяца.
- Неликвидные – инвестиции финансового характера, активы капитализированного типа, дебиторская задолженность и иные средства, которые невозможно мобилизовать и перевести в денежные средства.
Анализ функционирования компании при помощи коэффициентов
Организация становится не способной оплачивать свои счета, а структурное устройство её баланса признается не эффективным, в случае:
- Уровень показателя коэффициента ликвидности, расчет которого произведен на конец периода отчетного времени – менее 2.
- Уровень показателя обеспеченности оборотными активами наконец отчетного периода – ниже коэффициента 0.1. Ксос – позволяет проанализировать имеется ли у компании достаточный объем оборотного капитала для ведения текущих финансовых операций.
Формула:
Ксос = (Собственный каптал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы; т. е.
Ксос = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290 по ф. №1.
Ксос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200
Методы возврата компании статуса платежеспособной организации
Для того чтобы не обанкротиться и оставаться «на плаву» фирме у которой имеются проблемы с финансированием нужно приложить много усилий и полностью пересмотреть структуру баланса.
При выявлении у компании вероятности таких проблем или при их наступлении предусмотрено несколько способов выхода из сложившейся ситуации:
- Не брать новых больших по объему долговых обязательств.
- Сократить количество подразделений и филиалов, приносящих низкую прибыль или вообще, работающих в убыток. От оборудования, которое может быть лишним или не является обязательным тоже следует избавиться.
- При управлении активами организации ориентироваться на получение максимальной прибыли, при низком уровне возможных рисков.
- При анализе вероятности банкротства фирмы использовать более совершенные методы, позволяющие точнее просчитывать показатели переменных характеристик и прослеживать их взаимосвязь. Например, метод множественной регрессии.
- Для предоставления денежных ссуд, необходимо создать буфер между реальным наличием денежных средств и требованиями по договорам.
- Уменьшить размер дивидендных выплат.
- Добиваться реструктуризации долга на более длительный срок и составить четкий план его погашения.
Если предприятие мобилизует все свои усилия и грамотно распорядиться имеющимися средствами, то выход даже из самой критической ситуации всегда найдется.
Загрузка...