Многие компании для управления своими доходами и затратами, использует разные аналитические методики, в том числе и заимствованные из-за рубежа. Среди них самым простым и распространенным является CVP-анализ, который предусматривает оценку точки безубыточности. Научившись совершать несложные расчеты, можно получить эффективную систему финансового менеджмента с элементами стратегического планирования.
Точка безубыточности
Точка безубыточности (break-evenpoint– BEP) – объем продаж, при котором прибыль предпринимателя равна нулю. Прибыль – это разница между доходами (TR– totalrevenue) и расходами (TC– totalcost). Измеряют её в натуральном или денежном выражении. Она помогает определить, сколько продукции надо продать (выполнить услуг), чтобы покрыть расходы. В точке безубыточности доходы покрывают расходы. При превышении её предприятие получает прибыль, если она не достигнута – предприятие несет убытки.
Она представляет собой математическую и графическую оценку взаимосвязи трех основных компонентов:
- С – затраты предприятия.
- Q – количество реализованной продукции (в натуральных единицах).
- Pr – прибыль.
Все расчеты производятся с целью:
- определить физический и стоимостной объем реализации, который позволит не только компенсировать , но и получить желаемую прибыль;
- спрогнозировать какую прибыль удастся получить, если известен объем продаж;
- оценить, как отреагирует прибыль на изменения цены, затрат или количества товара;
- установить оптимальную для данного вида деятельности структуры.
С чего начинать?
Необходимо сначала определиться, какие из затрат относятся к постоянным, а какие к переменным, поскольку они являются обязательными компонентами для расчета.
Главным условием для проведения CVP-анализа является разделение всех затрат предприятия на две группы:
Переменные (VC – Variable Сost) – затраты, объем которых изменяется пропорционально росту (сокращению) объема производства. То есть чем больше нужно произвести продукции, тем больше придется потратить, и наоборот. К ним обычно относят сырье и материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих, топливо и электроэнергию на технологические цели, тару и др.
Отдельно рассчитывают средние переменные (AVС – Average Variable Cost), которые показывают размер VC в пересчете на единицу продукции. Со временем их размер не изменяется.
Постоянные(FC – Fixed Cost) – затраты, изменение которых напрямую не зависит от роста и падений объемов производства. Это, как правило, затраты на содержание административного персонала, коммунальные платежи, на связь, амортизация и др. Все эти затраты будут иметь место, даже если компания ничего не сможет произвести и продать. В этом смысле они условно постоянные.
Формула расчёта
Точка безубыточности рассчитывается в двух измерениях:
В натуральных единицах:
ВЕРнат = FC / (P – AVC) = FC x Q / (TP – VC)
Где Р – цена.
Так определяется минимально допустимый объем продаж в физических единицах веса, длины, объема или количества.
В денежных единицах:
ВЕРден = ВЕРнат х Р
Так определяется размер выручки, которая позволит покрыть и получить нулевую прибыль.
Есть еще один метод расчета ВЕР в стоимостном выражении. Но для этого нужно использовать показатель маржинального дохода/прибыли (МР – Marginal Profit). Он характеризует часть выручки, которая останется после финансирования переменных затрат и будет в дальнейшем использована для покрытия постоянных затрат и получения прибыли.
МР = TP – VC = FC + Pr
Средний маржинальный доход будет рассчитан так:
AMP = MP / Q = P – AVC
Коэффициент маржинального дохода – это доля маржинального дохода в выручке предприятия. Он показывает, сколько копеек прибыли принесет каждый дополнительный рубль выручки.
КМР = MP / TP = AMP / P
Тогда для расчета точки безубыточности в денежном выражении можно использовать формулу:
BEP = FC / KMP
Необходимость в расчёте
Анализ безубыточности – важный источник информации для принятия решений, касающихся активности бизнеса:
- Следует ли инвестировать в определенный проект? Для предпринимателя важно «не прогореть» и важно знать, с какого момента риск финансовой неудачи будет уменьшаться. На основании показателя ВЕР можно просчитать объем реализации, начиная с которого новое дело начнет приносить прибыль, а инвестиции — окупаться.
- О чем говорит изменение ВЕР со временем? Расширение и сокращение деятельности прямо влияет на уровень критической точки. Чем больше размер компании, тем выше ее ВЕР. Но если объем деятельности не изменился, а порог рентабельности стал выше, это может сигнализировать о проблемах. Что-то идет не так, если для получения прибыли нужно продавать больше, чем раньше.
- Менять цену или объем продаж? Показатель ВЕР содержит в себе линейную зависимость между ценой и количеством товара, предназначенного для продажи. На этом основании принимается стратегическое решение: если изменится цена реализации, насколько нужно изменить реализационный объем, чтобы не потерять прибыль? И наоборот, как следует подкорректировать ценовую политику в условиях изменения масштабов продаж?
- Насколько можно позволить себе сократить выручку и при этом оставаться безубыточным? Показатель ВЕР применяется при расчете запаса финансовой прочности (MFS – Мargin of financial safety), который прямо отвечает на поставленный вопрос.
MFS определяется в процентах и позволяет сравнивать разные предприятия между собой. Это коэффициент – своеобразная подушка безопасности. Чем он выше, тем лучше защищено финансовое положение компании от любых негативных изменений на рынке.
Примеры расчета
Хотя все предприятия пользуются одинаковыми формулами для расчета ВЕР, но отрасль и вид деятельности влияет на состав затрат, а также на разделение их на VC и FC.
Для магазина
Предприятия торговли имеют обширный ассортимент продукции с разными ценовыми характеристиками, поэтому физически невозможно рассчитать критический объем для каждого вида товаров. Целесообразнее рассчитать ВЕР для торговой точки в целом. Для этого условно разделим затраты на переменные и постоянные.
Выручка от реализации 1 200 000
Переменные: 720 000
Покупная стоимость товаров (без НДС) 690 000
Дополнительная заработная плата продавцов (как % от реализации) 30 000
Маржинальный доход (с.1 – с. 2) 480 000
Постоянные: 405 000
Аренда и содержание помещений 170 000
Амортизация и ремонт торгового оборудования 5 000
Коммунальные платежи (газ, свет, вода, электроэнергия) 17 000
Заработная плата продавцов в пределах оклада с отчислениями 105 000
Заработная плата управляющего и обслуживающего персонала с отчислениями 60 000
Реклама 48 000
Прибыль (с.3 – с. 4) 75 000
Коэффициент маржинального дохода (с.3 / с.1) 0,4
Точка безубыточности (с. 4 / с.6) 1 012 500
Продавая товар на сумму свыше 1012500 рублей, магазин будет получать прибыль, а выручка ниже этого уровня повергнет торговую точку в убытки. При таком положении дел каждый дополнительный рубль выручки приносит 40 копеек прибыли.
Для предприятия
Производственные предприятия, которые специализируются на выпуске однородной продукции, могут рассчитывать критическую точку и в натуральных, и в денежных единицах.
Объем продаж, шт. 10 000
Цена реализации, руб. 150
Выручка от реализации (с.1 х с.2) 1 500 000
Переменные: 1 000 000
Сырье и материалы 800 000
Зарплата основных рабочих с отчислениями 100 000
Электроэнергия на технологические цели 40 000
Общепроизводственные расходы 60 000
Средние переменные затраты (с. 4 / с.1) 100
Маржинальный доход (с.3 – с. 4) 500 000
Постоянные затраты: 187 000
Общезаводские затраты 62 000
Амортизация и ремонт оборудования 25 000
Коммунальные платежи (газ, свет, вода, электроэнергия) 30 000
Заработная плата управляющего и обслуживающего персонала с отчислениями 70 00
Прибыль (с.6 – с. 7) 313 000
Точка безубыточности в натуральных единицах (с. 7 / (с.5 – с.2)) 3 740
Точка безубыточности в денежных единицах (с. 9 х с.2) 561 000
На этом предприятии получение прибыли возможно уже с объема продажи в 3740 штук или 561 000 руб.
Определённые допущения при расчёте
Расчет прост и носит универсальный характер, но имеет свои условные ограничения (допущения):
- цена реализации не растет при увеличении объема проданных единиц товара;
- затраты остаются неизменными;
- продукция полностью (без остатков на складе и в производстве) реализуется за один операционный цикл;
- расчет ВЕР производится для одного вида продукции, для которого можно определить себестоимость.
График ВЕР
Важным методом анализа является визуальный, который подразумевает построение графика безубыточности.
Поскольку ВЕР – это уровень деятельности, при котором доходы равны затратам, то на графике точка безубыточности образуется в месте пересечения двух графиков: дохода (ТР) и полных затрат (ТС). Проекция на ось Q покажет размер ВЕР в натуральном измерении, а на ось TP – ВЕР в денежном выражении.
Поскольку постоянные затраты есть даже при нулевом объеме продаж, то график ТС начинается с точки, равной размеру FC.
Последовательность построения графика:
- Строится график доходов: первая точка в 0, а вторая на пересечении объема реализации в натуральных единицах и размера выручки.
- Строится график затрат: первая точка на вертикальной оси на уровне постоянных затрат, а вторая на пересечении объема реализации в натуральных единицах и полных (постоянных и переменных) затрат.
- На пересечении графиков отмечается ВЕР, а также зона прибыли и убытков.
CVP–анализ – это доступная для понимания и применения методика, которая даст возможность предпринимателям контролировать текущие затраты, планировать цены и объем деятельности, обеспечивающие получение прибыли. Только понимая взаимосвязь основных показателей, можно научится ими управлять.